La « love money » désigne l'argent que la famille, les amis et l'entourage proche confient à un créateur d'entreprise, souvent avant toute banque ou tout investisseur. C'est fréquemment le premier financement d'un projet, celui qui permet de constituer l'apport, de tester une idée ou de financer les premiers mois.
Parce qu'elle repose sur la confiance, la love money est rarement formalisée. C'est une erreur : quelques précautions juridiques évitent bien des malentendus et rendent l'apport plus crédible aux yeux d'une banque.
Trois formes de love money
Le don
Le proche donne une somme sans contrepartie. C'est simple, mais le don doit être déclaré à l'administration fiscale et il entre dans le calcul des abattements et, plus tard, de la succession du donateur.
Le prêt
Le proche prête au créateur, ou directement à la société une fois constituée. La somme doit être remboursée selon un calendrier convenu, avec ou sans intérêts. Le prêteur ne participe ni aux décisions ni aux bénéfices.
L'entrée au capital
Le proche devient associé : il reçoit des parts ou des actions, partage le risque, et peut espérer une plus-value si l'entreprise réussit. Sous conditions, la souscription au capital d'une PME ouvre droit à une réduction d'impôt sur le revenu, dont le taux et les plafonds sont fixés chaque année par la loi.
Prêt ou capital : comment choisir ?
- Le prêt convient quand le proche veut récupérer son argent et que le projet générera vite de la trésorerie. Il crée une charge de remboursement qui pèse sur les débuts.
- Le capital convient quand le proche accepte de perdre sa mise et souhaite participer à l'aventure. Il renforce les fonds propres, ce que les banques apprécient, mais il dilue la part du fondateur.
- Le compte courant d'associé combine les deux : un associé prête à la société en plus de son apport en capital, avec une convention qui fixe les conditions de remboursement.
Pour une première étape de financement, beaucoup de créateurs associent un petit apport en capital et un prêt de proche avec différé.
Formaliser un prêt de love money
Un prêt ponctuel entre particuliers est légal ; il ne nécessite aucun agrément tant qu'il ne s'agit pas d'une activité habituelle du prêteur. Pour qu'il soit opposable et transparent :
- rédiger un contrat ou une reconnaissance de dette conforme, avec la somme en chiffres et en lettres écrite par l'emprunteur ;
- préciser qui emprunte : le créateur à titre personnel, ou la société ;
- fixer un échéancier, éventuellement avec un différé d'un ou deux ans ;
- déclarer le prêt avec le formulaire 2062 au-delà de 5 000 € ;
- respecter le taux d'usure si un intérêt est prévu ; les intérêts perçus sont imposables pour le prêteur.
Un prêt sans intérêt est fréquent dans ce cadre ; notre page sur le prêt sans intérêt entre particuliers en précise les règles.
L'effet levier sur la banque et les réseaux
La love money sert souvent de déclencheur. Un apport renforcé par des proches, puis par un prêt d'honneur d'un réseau comme Initiative France, Réseau Entreprendre ou France Active, permet de solliciter un prêt bancaire plus important. Les réseaux de prêts d'honneur examinent d'ailleurs l'implication de l'entourage comme un signe de soutien au projet. Bpifrance peut aussi garantir une partie des prêts bancaires.
Pour un projet très modeste, notamment pour des personnes éloignées du crédit bancaire, le microcrédit professionnel accompagné est une autre piste.
Préserver la relation
Le principal risque de la love money n'est pas juridique, il est humain. Un échec, un retard de remboursement ou un désaccord sur la stratégie peuvent abîmer une relation familiale ou amicale. Quelques règles de bon sens :
- ne solliciter que des sommes que le proche peut se permettre de perdre ;
- présenter honnêtement le plan d'affaires et ses risques ;
- donner des nouvelles régulières, y compris quand les choses vont mal ;
- prévoir par écrit ce qui se passe en cas d'échec ou de revente ;
- pour les associés, signer un pacte d'associés.
Les « investisseurs » qui ne sont pas de la love money
Les créateurs reçoivent parfois des propositions d'inconnus se présentant comme des « business angels » ou des prêteurs privés. Un investisseur sérieux ne réclame jamais de frais avant d'investir et ne se contente pas d'une conversation par messagerie. En cas de doute, consultez notre page sur la liste des faux prêteurs privés et les listes noires de l'ACPR et de l'AMF.
Les aspects fiscaux à vérifier
Chaque forme de love money a ses conséquences fiscales. Un don manuel se déclare et peut bénéficier des abattements applicables entre parents et enfants ou d'autres liens de parenté. Les intérêts d'un prêt sont imposables pour le prêteur et, pour une société, leur déductibilité est encadrée. La réduction d'impôt pour souscription au capital de PME suppose de respecter des conditions précises, notamment de conservation des titres pendant une durée minimale. Enfin, les sommes prêtées ou données peuvent devoir être prises en compte lors de la succession du proche, ce qui concerne aussi ses autres héritiers. Un échange avec un notaire ou un expert-comptable, avant le versement, permet de choisir la formule la plus adaptée et d'éviter qu'un geste généreux ne crée des difficultés ultérieures.
Check-list love money
- Choisir entre don, prêt, capital ou compte courant.
- Rédiger les documents adaptés et les faire relire.
- Déclarer les prêts et les dons.
- Préparer un prévisionnel réaliste avant de solliciter les proches.
- Combiner avec un prêt d'honneur et un crédit bancaire.
Un crédit vous engage et doit être remboursé. Vérifiez vos capacités de remboursement avant de vous engager.